Audit de restructuration:

 C’est le moment d’anticiper pour favoriser la chance de retournement

Après des difficultés passagères ou structurelles.

HISAB Expertise cabinet d’audit, de révision et de conseil vous accompagne en retournement d’entreprises.

Nous intervenons aux côtés des dirigeants, associés et actionnaires et construisons des plans stratégiques de retournement avec des scénarios et des solutions sur la base d’une prise de connaissance, d’identification de l’origine des difficultés lors d’une phase d’immersion au cœur de l’entreprise.

Au delà du diagnostic des possibilités de retournement voir même d’amélioration de la structure financière ,nos équipes s’impliquent profondément et opérationnellement dans l’élaboration des mesures de restructuration en étroite collaboration avec les dirigeants tout au long de la phase de transformation.

Notre façon de faire et notre expérience facilite l’assurance et le retour de la confiance des différents acteurs économiques à travers des négociations avec les parties prenantes (banques, Investisseurs, Salaries, fournisseurs, clients…) que cela soit dans les procédures préventives ou collectives (sauvegarde, redressement judiciaire).

Nous concevons et nous mettons en œuvre des solutions pour anticiper et/ou sortir des difficultés

Notre apport sera :

  • De définir les mesures à déployer pour améliorer le BFR, la trésorerie et restructurer l’endettement
  • D’Établir ou revoir les budgets et prévisions de trésorerie pour anticiper les problèmes de covenants bancaires et de crise de liquidité
  • D’en savoir plus sur le BFR
  • D’effectuer un diagnostic financier et opérationnel indépendant de la situation de l’entreprise et proposer différents scénarios de restructuration
  • D’identifier les mesures de prévention dont peut bénéficier l’entreprise compte tenu de sa situation
  • D’établir un plan de restructuration et d’action avec des recommandations

Audit de reprise d’entreprises en difficulté

L’audit d’acquisition est une étape indispensable à la reprise d’entreprise 

HISAB Expertise  assure la représentation et l’assistance de ses clients candidats à l’acquisition de tout ou partie d’entreprises connaissant des difficultés ou faisant l’objet d’une procédure collective.

Les équipes du cabinet interviennent en amont des procédures collectives pour des missions de conseil dans le cadre du plan de renégociation et de restructuration des crédits bancaires ou obligataires accordés aux entreprises.

Le cabinet assiste également les investisseurs en capital ou les industriels souhaitant apporter leurs concours à des entreprises en difficulté par voie de prise de participation ou d’octroi de crédits structurés.

Après ouverture d’une procédure collective, le cabinet accompagne ses clients dans l’élaboration du projet de reprise, les négociations avec les différents intervenants (créanciers, organes de la procédure), le périmètre du projet de reprise, l’évaluation des risques, l’assistance devant le tribunal et la mise en œuvre du projet de reprise.

La pratique reconnue du cabinet en cette matière lui a permis d’intervenir dans le cadre de procédures importantes impliquant notamment la structuration de l’offre. des relations avec l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) ou le Comité Interministériel de Restructuration Industrielle (CIRI).

Gestion financière de la mission

Structuration de l’offre de reprise

Réalisation d’une synthèse des éléments figurant dans la data room

Analyse des états financiers

  • Analyse de la formation de l’EBITDA (analytique chiffre d’affaires, marges…).
  • Evaluation des impacts liés à la reprise du personnel.
  • Analyse des accords commerciaux actuels (current trading) et de l’atterrissage.
  • Compréhension du cash flow et analyse du BFR.

Elaboration des éléments qui figureront dans l’offre de reprise

  • Note de présentation du repreneur.
  • Construction du plan stratégique visant à persuader le Tribunal sur la qualité de l’offre émise.
  • Prévisions d’activité (compte de résultat prévisionnel) et de financement (trésorerie prévisionnelle et plan de financement) liés au périmètre repris.
  • Niveau et perspectives d’emploi justifiés par l’activité considérée.
  • Détermination des actifs et passifs repris.
  • Modélisation des plans d’affaires en fonctions des scénarios de reprise (Portefeuille clients, nombre de salariés etc.).
  • Garanties souscrites en vue d’assurer l’exécution de l’offre.
  • Prévisions de cession d’actifs au cours des deux années suivant la cession (si applicable).
  • Formalisation du dossier de reprise et du projet stratégique.

Formation du prix qui serait à proposer pour la reprise de la cible

  • Dans le cadre de cette reprise, nous vous assisterons sur la formation du meilleur prix de cession et ainsi que le montage optimal quant aux modalités de règlement, étant entendu que les premiers objectifs des tribunaux sont la préservation de l’emploi et de l’activité.
  • Nous interviendrons à vos côtés afin de défendre les intérêts de votre offre directement auprès du Tribunal de Commerce concerné, dans le but ultime de soutenir les perspectives économiques du projet de reprise.

Etablissement des comptes prorata cédant cessionnaire

  • Travaux de césure suite au plan de cession sur les actifs et passifs repris.
  • Analyse des comptes clients (encaissements, compensations, état des facturations et des créances…)
  • Analyse des comptes fournisseurs et des dettes fiscales et sociales (état des facturations et des dettes…)
  • Travaux de revue et finalisation de notre rapport.

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